코인을 현금으로 바꾸는 3가지 방법 — 거래소, P2P, OTC 비교

코인이 지갑에 있다. 시세가 올랐든, 결제 대금으로 받았든, 이유는 각자 다르겠지만 — 어느 시점에는 이걸 원화로 바꿔야 한다.

문제는 “어떻게”다.

업비트에 넣고 팔면 간단하지만, 거래소에 코인을 넣는 순간 본인 인증과 출처 소명이 따라붙는다. 그게 싫어서 OTC를 찾는 사람도 있고, P2P를 쓰는 사람도 있다. 각각의 경로가 기술적으로 어떻게 다르고, 어디까지 추적되고, 뭘 감수해야 하는지 — 이걸 정리한다.

1. 국내 거래소 — 업비트, 빗썸

가장 정석적인 경로다. 업비트(시장점유율 약 65%)나 빗썸에 코인을 입금하고, 원화로 매도한 뒤, 본인 명의 은행 계좌로 출금한다.

수수료: 업비트 거래 수수료 0.05%, 원화 출금 수수료 건당 1,000원. 빗썸은 거래 수수료 0.04%로 국내 최저 수준이다. 1억 원어치 코인을 팔아도 수수료는 4~5만 원 수준.

KYC(Know Your Customer, 고객 신원 확인): 전부 요구한다. 거래소에 가입하려면 본인 명의 실명 계좌와 신분증 인증이 필수다. 코인 입금 시에도 트래블룰(Travel Rule — 가상자산 이동 시 송수신인 정보를 교환하는 국제 규정)이 적용된다. 100만 원 이상 입금 시 보내는 쪽의 이름, 생년월일 등을 실시간 API로 대조하고, 한 글자라도 다르면 입금이 보류된다.

추적 가능성: 완전하다. 거래소에 코인이 들어오는 순간 지갑 주소, 거래 시각, 금액이 전부 기록된다. 거래소는 특정금융정보법(특금법)에 따라 의심거래보고(STR) 의무가 있다. 비정상적인 입금 패턴이 감지되면 FIU(금융정보분석원)에 자동 보고된다. 출금도 본인 명의 계좌로만 가능하니, 누가 얼마를 현금화했는지 완벽하게 추적된다.

출처 소명: 여기가 핵심이다. 금액이 크거나 입금 패턴이 이상하면 거래소에서 “이 코인 어디서 온 거냐”는 전화가 온다. 마이닝으로 얻었는지, 해외 거래소에서 옮긴 건지, 개인 간 거래로 받은 건지 — 소명을 못 하면 계정이 정지된다. 2026년 현재 FIU는 개인지갑 및 해외사업자와의 거래에 대해 강화된 고객확인절차(EDD)를 의무화하는 방향으로 특금법 정비를 추진 중이다.

🟢 일반 사용자: 합법적으로 취득한 코인이라면 거래소가 가장 싸고, 가장 안전하고, 가장 빠르다. 출처를 소명할 수 있으면 아무 문제 없다.

2. P2P 거래 — 개인 간 직접 매매

P2P(Peer-to-Peer)는 거래소를 끼지 않고, 코인을 사려는 사람과 팔려는 사람이 직접 거래하는 방식이다. 바이낸스 P2P, Paxful 같은 플랫폼이 중개 역할을 한다.

작동 방식: 판매자가 “BTC 0.1개를 500만 원에 팝니다” 같은 오퍼를 올린다. 구매자가 이걸 선택하면, 플랫폼이 코인을 에스크로(임시 보관)에 넣는다. 구매자가 계좌이체로 원화를 보내고, 판매자가 입금을 확인하면, 에스크로에서 코인이 풀린다.

수수료: 플랫폼마다 다르지만, 대체로 판매자 기준 0.1~1% 수준. 거래소보다는 비싸지만 OTC보다는 훨씬 싸다.

KYC: 플랫폼에 따라 다르다. 바이낸스 P2P는 바이낸스 계정 자체에 KYC가 필요하다. 반면 과거 LocalBitcoins(현재 서비스 종료)처럼 KYC 없이 거래 가능했던 플랫폼도 있었다. 다만 추세는 명확하다 — 주요 P2P 플랫폼들은 전부 KYC를 강화하는 방향으로 가고 있다.

추적 가능성: 중간 지대다. 블록체인 트랜잭션 자체는 공개되니까 코인의 이동은 추적 가능하다. 하지만 원화 쪽(계좌이체)은 거래소 시스템을 안 거치니까, 거래소처럼 자동으로 FIU에 보고되지는 않는다. 다만 은행 계좌로 큰 금액이 들어오면 은행 자체의 의심거래 모니터링에 걸릴 수 있다.

리스크: P2P의 가장 큰 문제는 상대방 리스크다. 상대가 보이스피싱 자금으로 결제하거나, 도난 계좌에서 입금하면 — 본인 계좌가 사기 이용 계좌로 묶일 수 있다. 돈을 받은 쪽이 선의의 피해자여도, 계좌가 동결되면 해제까지 몇 주에서 몇 달이 걸린다.

🟡 주의: P2P 자체는 합법이지만, 한국에서 원화 P2P 거래를 활발히 지원하는 신뢰할 만한 플랫폼이 사실상 없다. 대부분의 P2P 플랫폼은 해외 기반이고, 한국 원화 결제를 직접 지원하지 않거나, 지원해도 유동성이 극히 낮다. 괜히 마이너 플랫폼에서 거래하다가 사기를 당하는 경우가 더 많다.

3. OTC 장외거래 — 거래소 밖에서 현금화

OTC(Over-The-Counter)는 거래소 시스템을 전혀 거치지 않고, 중개인(OTC 업자)에게 코인을 보내면 현금을 돌려받는 방식이다. 텔레그램 채널이나 전용 커뮤니티(코인풀 등)에서 중개인을 찾는 게 일반적이다.

수수료: 거래 대금의 510%. 거래소 수수료(0.040.05%)와 비교하면 100배 이상 비싸다. 이 수수료를 감수하는 이유는 하나다 — KYC 없이 현금화할 수 있다는 것.

KYC: 없다. OTC의 존재 이유 자체가 거래소의 KYC를 우회하는 것이다. 코인을 중개인 지갑으로 보내면, 중개인이 현금(대면 거래) 또는 계좌이체로 원화를 돌려준다. 신분증도 안 본다.

추적 가능성: 복잡하다. 블록체인 위의 트랜잭션은 영원히 남는다. 체이널리시스(Chainalysis) 같은 블록체인 분석 업체는 지갑 간 자금 흐름을 추적해서 OTC 중개인의 지갑 클러스터를 식별할 수 있다. 한국 수사기관도 체이널리시스를 사용한다. 코인이 OTC 업자의 지갑으로 들어갔다는 사실 자체는 숨길 수 없다.

하지만 현금 쪽은 다르다. 대면 거래로 현금을 받으면, 은행 시스템에 기록이 안 남는다. 이게 OTC가 자금세탁에 악용되는 핵심 구조다.

리스크: 여기가 제일 위험하다.

첫째, 사기. OTC 업자를 믿고 코인을 먼저 보냈는데 현금을 안 주면 끝이다. 블록체인 트랜잭션은 되돌릴 수 없다. 에스크로도 없다. 텔레그램에서 만난 익명의 상대를 믿는 수밖에 없다.

둘째, 공범 연루. 본인은 합법적인 코인을 현금화한 것뿐이라도, OTC 중개인이 다른 고객의 자금세탁을 도운 혐의로 수사를 받으면 — 그 중개인과 거래한 모든 사람이 수사 대상에 올라간다. 조주빈 박사방 사건에서도 코인 현금화 경로가 핵심 수사 단서였다. 조주빈은 모네로(추적 회피용 코인)를 받아 공범의 거래소 계정을 통해 원화로 바꾸고 ATM으로 인출했는데, 바로 이 현금화 과정에서 신원이 특정됐다.

셋째, 법적 리스크 확대. 2026년 현재 FIU는 미신고 가상자산사업자와의 거래에 대한 규제를 강화하고 있다. OTC 중개인이 가상자산사업자로 등록하지 않은 채 영업하고 있다면, 그 자체가 특금법 위반이다. 거래 상대방도 조사 대상이 될 수 있다.

🔴 현실적 판단: OTC를 찾는 사람의 상당수는 코인의 출처를 거래소에 소명할 수 없는 상황이다. 출처를 소명할 수 있는 코인이라면 거래소 수수료 0.05%를 내고 합법적으로 현금화하는 게 모든 면에서 낫다. 5~10% 수수료를 내고 OTC를 쓰는 건 “출처를 밝힐 수 없다”는 사실을 수수료로 지불하는 것과 같다.

세 가지 방법 비교

항목	거래소 (업비트/빗썸)	P2P	OTC 장외거래
수수료	0.04~0.05% + 출금 1,000원	0.1~1%	5~10%
KYC	필수 (실명 계좌 + 신분증)	플랫폼마다 상이	없음
추적 가능성	완전 추적 (FIU 보고)	블록체인 추적 가능, 원화 측 부분적	블록체인 추적 가능, 현금 측 불투명
사기 위험	극히 낮음	중간 (에스크로 있으나 상대방 리스크)	높음 (에스크로 없음)
법적 리스크	없음	낮음~중간	높음 (공범 연루 가능)
현금화 속도	즉시~수 시간	수 시간~1일	대면 시 즉시, 계좌이체 시 수 시간

과세는 어떻게 되나

2026년 현재 가상자산 매매 차익에 대한 소득세는 과세되지 않는다. 시행 시기는 2027년 1월 1일로 유예된 상태다. 다만 이 유예가 4번째 연기될 가능성도 거론되고 있다.

시행되면 기타소득으로 분류되어, 지방세 포함 22% 세율이 부과된다. 여기서 핵심은 — 거래소든 P2P든 OTC든, 세금은 현금화 방법이 아니라 소득 발생 자체에 붙는다는 거다. OTC로 빠져나가면 과세를 피할 수 있다고 생각하는 건 탈세이지 절세가 아니다.

상속과 증여는 유예 대상이 아니라 현재도 과세된다. 코인으로 증여하면 세금을 안 낸다는 건 사실이 아니다.

다만, 선은 분명히 있다

코인을 현금으로 바꾸는 것 자체는 개인의 재산권 행사다. 합법적으로 취득한 코인을 원화로 전환하는 건 아무 문제가 없다.

선은 출처에서 갈린다.

마이닝이나 합법적 거래로 번 코인을 프라이버시 때문에 OTC로 현금화하는 것과, 보이스피싱이나 랜섬웨어 대금으로 받은 코인을 세탁하려고 OTC를 쓰는 건 — 기술적으로 같은 행위지만 법적으로 완전히 다른 행위다.

2024년 전 세계 불법 가상자산 주소로 유입된 자금은 최대 510억 달러(약 75조 원)로 추정된다(Chainalysis 2025 보고서). 이 돈이 현금화되는 주요 경로가 바로 OTC다. FIU가 OTC 규제를 강화하는 이유이기도 하다.

“추적이 어렵다”는 이야기는 점점 과거의 것이 되고 있다. 블록체인 분석 기술은 해마다 정교해지고, 한국 수사기관도 체이널리시스를 도입해서 쓰고 있다. 오늘 추적이 안 된 거래가 2년 뒤에 추적될 수 있다. 블록체인의 기록은 지워지지 않으니까.

정리

거래소는 KYC와 출처 소명이 요구되지만, 수수료가 가장 싸고, 사기 위험이 없고, 법적으로 깨끗하다. 출처를 소명할 수 있는 코인이라면 거래소가 답이다.

P2P는 거래소보다 자유도가 높지만, 한국에서 원화 P2P를 안전하게 할 수 있는 인프라가 부족하다. 상대방 리스크를 감수해야 한다.

OTC는 KYC 없이 현금화할 수 있지만, 수수료가 100배 비싸고, 사기 위험이 높고, 자금세탁 공범으로 연루될 수 있다. 거래소에서 출처 소명을 할 수 없는 코인을 OTC로 빼는 건 — 그 출처 자체가 문제라는 뜻인 경우가 대부분이다.

지금 코인을 현금화해야 하는 상황이라면 — 출처가 깨끗한지 먼저 점검해라. 깨끗하면 거래소에 넣어라. 수수료 0.05%가 OTC 수수료 5~10%보다, 그리고 법적 리스크보다 훨씬 싸다.